Im Jahr 2025 haben sich die Zinssätze für gewerbliche Immobilienfinanzierungen in Deutschland auf einem vergleichsweise hohen Niveau eingependelt. Besonders die Unsicherheiten rund um die französischen Staatsfinanzen und die Stabilität des Euro haben zu einer merklichen Verteuerung des gesamten Sektors beigetragen. Sowohl Investoren als auch Bestandshalter sehen sich damit höheren Finanzierungskosten gegenüber, die die Planung und […]

Der Artikel Frankreichs Schuldenkrise 2025: Spürbare Auswirkungen auf Immobilienzinsen im Euroraum erschien zuerst bei FINANCE RE.

Die Stimmung auf dem deutschen Immobilienfinanzierungsmarkt hellt sich auf – trotz geopolitischer Unsicherheiten und wirtschaftspolitischer Spannungen im internationalen Handel. Der aktuelle Deutsche Immobilienfinanzierungsindex (DIFI) zeigt im zweiten Quartal 2025 eine spürbare Erholung der Finanzierungslage. Besonders bemerkenswert: Trotz globaler Risiken, etwa durch protektionistische US-Zollmaßnahmen, bleibt der unmittelbare Einfluss auf die Kreditvergabe gering. Die Finanzierung von Gewerbeimmobilien […]

Der Artikel Stabile Lage, selektive Zuversicht: Immobilienfinanzierung in Deutschland im Sommer 2025 erschien zuerst bei FINANCE RE.

Möchten Sie mit Ihrer Immobilie nicht nur Rendite erzielen, sondern auch Steuern sparen? Wie können Sie mehr aus Ihrer Kapitalanlage oder Ihrem Eigenheim herausholen und welche Änderungen müssen Sie ab 2025 beachten? Immobilien gelten seit jeher als eine der sichersten und renditestärksten Investitionen – nicht nur wegen der Wertsteigerung, sondern auch wegen ihrer attraktiven Steuervorteile. […]

Der Artikel Steuern sparen mit Immobilien – alle Fakten und Änderungen 2025 erschien zuerst bei FINANCE RE.

Projektentwickler stehen auch 2025 vor einem anspruchsvollen Marktumfeld, das gleichermaßen Herausforderungen und Chancen bietet. Trotz wirtschaftlicher Unsicherheiten sind die Rahmenbedingungen inzwischen transparenter als im Vorjahr. Wer sich darauf einstellt, kann wertvolle Impulse für Investoren setzen und neue Projekte erfolgreich vorantreiben. Finanzierungsstabilität als Fundament für nachhaltiges Wachstum Eine der entscheidenden Entwicklungen für Projektentwickler ist die zunehmende […]

Der Artikel Immobilienfinanzierung und Trends für Projektentwickler in 2025 erschien zuerst bei FINANCE RE.

Wie das Amen in der Kirche gehören Finanzierungen zu Investment-Immobilien Solange die Rendite nach Kosten höher ist als die Zinskosten kann man die Eigenkapitalrendite hebeln (Leverage-Effekt). Nun sind die Zinseinstände seit 03/2022 regelrecht explodiert, am 11.09.2024 lag der Einstand mit Blick auf die letzten 10 Jahre immer noch auf hohem Niveau. Eine Anpassung der Preise hat […]

Der Artikel Leverage-Effekt: Bis zu welchem Ankaufsfaktor lohnt sich die Immobilienfinanzierung? erschien zuerst bei FINANCE RE.

Die Europäische Zentralbank (EZB) und die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) planen in naher Zukunft weitere Zinssenkungen. Diese Entwicklung hat große Auswirkungen auf verschiedene Wirtschaftsbereiche, einschließlich des Immobilienmarktes. Für Immobilieninvestoren bieten sinkende Zinsen zahlreiche Chancen, insbesondere im Hinblick auf Finanzierung und den Leverage-Effekt. Zinssenkungen und ihre Auswirkungen Die EZB hat bereits signalisiert, dass sie am 12. […]

Der Artikel Zinsentscheidungen der EZB und Fed: Chancen für Immobilieninvestoren in Deutschland erschien zuerst bei FINANCE RE.

Die Europäische Zentralbank (EZB) steht möglicherweise vor einer weiteren Zinssenkung, nachdem sie im Juni den Beginn eines neuen Lockerungszyklus eingeleitet hat. Bei ihrer Sitzung am 12. September wird erwartet, dass die EZB die Zinssätze um weitere 25 Basispunkte senkt. Angesichts der ähnlichen Signale von der US-Notenbank Fed könnte dieser Schritt den EZB-Mitgliedern leichter fallen. Doch […]

Der Artikel Die Europäische Zentralbank: Der Weg zu weiteren Zinssenkungen und die damit verbundenen Herausforderungen erschien zuerst bei FINANCE RE.

Die Europäische Zentralbank (EZB) schlägt Alarm: Der Preisverfall bei Gewerbeimmobilien stellt ein erhebliches Risiko für europäische Banken dar und könnte in den kommenden Jahren zu lang anhaltenden Belastungen führen. Diese Warnung der EZB kommt nicht aus dem Nichts, denn ähnliche Probleme haben bereits in den USA zu Turbulenzen geführt. In den Vereinigten Staaten haben vor […]

Der Artikel EZB warnt vor steigendem Risiko für europäische Banken im Gewerbeimmobiliensektor erschien zuerst bei FINANCE RE.

Inmitten der oft überhöhten Preise, die in den einschlägigen Immobilienportalen für Wohneigentum in Berlin angeboten werden, liefert der Gutachterausschuss für Grundstückswerte in Berlin (GAA) einen differenzierteren Einblick. Die von ihm jährlich veröffentlichten Daten basieren ausschließlich auf notariell beurkundeten Kaufverträgen und bieten somit eine realistischere Perspektive auf den Markt. Diese Datenanalyse zeigt, dass die Immobilienpreise in […]

Der Artikel Der Wandel des Berliner Immobilienmarktes: Preissenkungen und ihre Auswirkungen erschien zuerst bei FINANCE RE.

Seitdem sich die Zinslandschaft gewandelt hat, befindet sich der Markt für gewerbliche Immobilien in einem schwierigen Fahrwasser, was Neu- oder Anschlussfinanzierungen zu einem Balanceakt werden lässt. Mezzaninekapital bietet eine potenzielle Lösung, erfordert jedoch eine gründliche Überlegung. In den Jahren des Zinsverfalls und des kontinuierlichen Anstiegs der Immobilienpreise hatten Kreditgeber nur selten Grund zur Sorge bezüglich […]

Der Artikel Herausforderungen bei der Finanzierung von Gewerbeimmobilien erschien zuerst bei FINANCE RE.

Die Europäische Zentralbank (EZB) hat bei ihrer letzten Sitzung die Leitzinsen unverändert hoch gehalten, und es scheint, als spiele die Notenbank auf Zeit, wenn es um die erste Zinssenkung geht. Nach einer wenig aufregenden Sitzung bleibt bei Analysten der Eindruck, dass die EZB Geduld walten lässt. Anleger müssen sich daher weiterhin auf eine Geduldsprobe einstellen. […]

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Die Zinsen in der EU bleiben weiterhin nahezu auf Rekordniveau, wie die Europäische Zentralbank (EZB) am Donnerstag in Frankfurt beschlossen hat. Der Leitzins bleibt unverändert bei 4,5 Prozent, was den zweithöchsten Stand seit Einführung des Euros darstellt. Lediglich im Jahr 2000 war der Leitzins kurzzeitig höher und betrug damals 4,75 Prozent. Die Banken erhalten weiterhin […]

Der Artikel EZB Sitzung: Keine Veränderung des Zinssatzes erschien zuerst bei FINANCE RE.

Das niedersächsische Kabinett hat heute den Entwurf einer umfassenden Novelle der Niedersächsischen Bauordnung vorgelegt, der darauf abzielt, den Bauprozess im Land zu beschleunigen, zu vereinfachen und kostengünstiger zu gestalten. Der Gesetzentwurf setzt dabei auf eine Vielzahl von Maßnahmen, die sowohl den Neubau als auch den Umbau von Immobilien betreffen. Umbauordnung für Bestandsimmobilien im Fokus Zentraler […]

Der Artikel Niedersachsens Bauordnung vor radikaler Neugestaltung: Bauen wird einfacher, schneller und kostengünstiger erschien zuerst bei FINANCE RE.

Im vergangenen November 2023 hat die Inflationsrate in Deutschland voraussichtlich +3,2 % betragen, was den niedrigsten Stand seit Juni 2021 (+2,4 %) darstellt. Die Messung der Inflationsrate erfolgt durch die Veränderung des Verbraucherpreisindex (VPI) im Vergleich zum Vorjahresmonat. Laut den bisher vorliegenden Ergebnissen des Statistischen Bundesamts (Destatis) ist zu erwarten, dass die Verbraucherpreise im Vergleich […]

Der Artikel Inflation (VPI) 11.2023 – weiterer Rückgang auf +3,2% erschien zuerst bei FINANCE RE.

Die erfolgreiche Verwaltung von Immobilien in Form von Eigentümergemeinschaften erfordert nicht nur Fachkenntnisse, sondern auch eine solide finanzielle Grundlage. In diesem Kontext spielt der Zugang zu Kapital eine entscheidende Rolle, und hier kommt unser Dienstleistungsangebot als Finanzierungsberater ins Spiel. Unser Fokus liegt auf der Bereitstellung maßgeschneiderter Finanzierungslösungen für Immobilien-Eigentümergemeinschaften. Beratung von Immobilien-Hausverwaltungen und Immobilien-Eigentümergemeinschaften FINANCE […]

Der Artikel Die maßgeschneiderte Finanzierung für Immobilien-Eigentümergemeinschaften erschien zuerst bei FINANCE RE.

Vdp-Mitgliedsinstitute verzeichnen Aufwärtstrend Die im Verband deutscher Pfandbriefbanken (vdp) organisierten Institute vermelden eine leichte Erholung im Neugeschäft der Immobilienfinanzierung im dritten Quartal 2023. Mit einem Volumen von 30,7 Mrd. Euro zeigt sich ein Anstieg von 15,8% gegenüber dem vorherigen Quartal, wobei die Kreditzusagen für Wohn- und Gewerbeimmobilien gleichermaßen zugenommen haben. Trotz des Aufschwungs im dritten […]

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Der Immobilienmarkt in Deutschland zeigt Anzeichen von Belebung. Die Preise sind rückläufig, während die Zinsen stabil bleiben, was die Nachfrage nach Darlehen für Häuser, Wohnungen und Gewerbeimmobilien antreibt. Trotzdem bleibt der Markt tief gespalten. Der deutsche Immobilienmarkt scheint sich allmählich zu erholen. Obwohl die Preise in letzter Zeit stärker gesunken sind, haben Banken im Sommerquartal […]

Der Artikel Wieder steigende Immobilienkredite in Deutschland trotz sinkender Preise erschien zuerst bei FINANCE RE.

Die weitreichenden Auswirkungen des Haushaltsurteils des Bundesverfassungsgerichts betreffen auch die Förderprogramme der staatlichen Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW). Als Reaktion darauf hat die KfW einen vorläufigen Stopp für Anträge und Zusagen in vier Wohn- und Bauprogrammen verhängt. Ab sofort können in Abstimmung mit dem Bundesbauministerium keine neuen Anträge mehr gestellt werden, und alle bereits eingereichten Anträge […]

Der Artikel Bundesverfassungsgerichtsurteil beeinträchtigt KfW-Förderprogramme erschien zuerst bei FINANCE RE.

In der allgemeinen wirtschaftlichen Lage ist es für viele Unternehmen wichtig, an frische Liquidität zu kommen und eine gesunde Liquiditätsquote aufrechtzuerhalten. Es ist wie das Lebenselixier, das den reibungslosen Betrieb einer Organisation gewährleistet und es ihr ermöglicht, Chancen zu nutzen, finanziellen Verpflichtungen nachzukommen und Wachstum voranzutreiben. Doch im heutigen hart umkämpften Umfeld können traditionelle Methoden […]

Der Artikel Liquidität freisetzen: Innovative Möglichkeiten zur Kapitalbeschaffung für Unternehmen durch Immobilien erschien zuerst bei FINANCE RE.

Finanzielle Unterstützung für leidenschaftliche Visionäre in der Baubranche Sie sind ein leidenschaftlicher Projektentwickler und haben große Träume von innovativen Bauprojekten, die die Stadt zum Strahlen bringen. Aber wie können Sie Ihre Visionen in die Realität umsetzen? Die Antwort liegt in der KFW-Förderung. Die KFW bietet Finanzierungsmöglichkeiten für Projektentwickler wie Sie, um Ihre Vorhaben zu verwirklichen […]

Der Artikel Projektentwicklung mit KFW-Förderung erschien zuerst bei FINANCE RE.

Die EZB setzt ihre Maßnahmen zur Bekämpfung der Inflation fort und erhöht zum siebten Mal in Folge die Leitzinsen um 0,25 Prozentpunkte. Diese Entscheidung wurde von den Euro-Währungshütern unter der Leitung von EZB-Präsidentin Christine Lagarde in Frankfurt getroffen. Die Erhöhung wurde von Experten erwartet. Der Hauptrefinanzierungszins liegt nun bei 3,75 Prozent und regelt den Zinssatz, […]

Der Artikel Die Europäische Zentralbank (EZB) hebt den Leitzins um 0,25 Prozentpunkte auf 3,75 Prozent an erschien zuerst bei FINANCE RE.

Der EZB-Rat hat beschlossen, die drei Leitzinssätze der EZB um jeweils 50 Basispunkte anzuheben. Dementsprechend werden der Zinssatz für die Hauptrefinanzierungsgeschäfte sowie die Zinssätze für die Spitzenrefinanzierungsfazilität und die Einlagefazilität mit Wirkung zum 8. Februar 2023 auf 3,00 %, 3,25 % bzw. 2,50 % erhöht. Die EZB stützt begründet Ihr vorgehen auf die weiterhin hohe […]

Der Artikel ECB erhöht am 08.02.2023 erneut die Leitzinsen erschien zuerst bei FINANCE RE.

Das rasant gestiegene Zinsniveau führt auf Käuferseite zu Kapitalkosten, die einen Erwerb zum “alten” Kaufpreisniveau kaum noch ermöglichen. Durch den time-lag Effekt sind auf der anderen Seite die Gestehungskosten für Grundstücke auf dem “alten” Niveau eingeloggt, die Baukosten sind massivst gestiegen und die Spielräume im Verkaufspreis bei Projektentwickler folglich begrenzt. Gleichzeitig gibt es im Vermietungsmarkt […]

Der Artikel Die WELT betitelt: „Eigentumswohnungen sind derzeit fast unverkäuflich“ erschien zuerst bei FINANCE RE.

In “Immobilienfinanzierung aktuell 05/2022” betrachten wir das kürzlich massiv gestiegene Zinsniveau im Kontext des weiterhin historisch hohen Preisniveaus.

Der Artikel Immobilienfinanzierung aktuell 05/2022: Preise unter (Hebel-)Druck erschien zuerst bei FINANCE RE.

Mit einem 10-jährigen Einstand von ca. 1,7% (wir waren im Mai schon über 2,0%!) haben wir das Niveau von 2014 erreicht – und wie verhalten sich die Immobilienpreise? Diese verweilen aktuell noch auf dem Niveau von Anfang des Jahres. Kein Wunder, vollzog sich doch die Zinsexplosion in gerade einmal 6 bis 8 Wochen. Wie verhalten […]

Der Artikel Neues Zinsniveau- welche Strategien haben Immobilien-Investoren & Projektentwickler? erschien zuerst bei FINANCE RE.

Wir freuen uns Ihnen unseren 2-pager zum Thema “Immobilienfinanzierung für Projektentwickler” vorzustellen.Das Dokument fast auf 2-Seiten die wesentlichen Vorteile für Immobilien Projektentwickler zusammen.

Der Artikel Kurzübersicht “Immobilienfinanzierung für Projektentwickler” erschien zuerst bei FINANCE RE.

Mit zunehmender Wahrscheinlichkeit eines Krieges durch Russland in der Ukraine sind die Einstände in den letzten Wochen sprichwörtlich explodiert. Der 10-jährige Swap-Satz hatte sich im Februar 2022 nahezu verdoppelt auf rd. 80bps und begab sich zum Monatswechsel in den März wieder Richtung 60 bps. Zinsniveau 2010 vs. 2020 Immobilieninvestoren konnten in der Dekade 2010 – […]

Der Artikel Krieg in der Ukraine – neues Zinsniveau für Immobilieninvestitionen? erschien zuerst bei FINANCE RE.

Auf den Punkt gebracht – was sind die wesentlichen Vorteile von Immobilien Mezzanine-Kapital: Eigenkapitalrendite: Erhöhung der Eigenkapitalrendite durch Leveragen Flexibilität: Flexible gestalten der Darlehenskonditionen wie bspw. Abruf und Laufzeit Kontrolle: Kein Verlust der Steuerung wie bei Eigenkapitalinvestoren Liquidität: Schonung des Eigenkapitals und Schaffung von Liquidität Bilanzstruktur & Bonität: Mezzanine Kapital wird i.d.R. als Eigenkapital eingestuft […]

Der Artikel Vorteile für Projektentwickler von Immobilien Mezzanine Kapital erschien zuerst bei FINANCE RE.

Bereits im Dezember verkündete die US-Notenbank Fed den Ausstieg aus der lockeren Geldpolitik. Das Manager-Magazine bestätigte dies mit Verweis auf die Sitzungsprotokolle der FED. Grund ist vor allem die steigende Inflation, die den Währungshütern zusetzt. 4-Zinsschritte in 2022 sind dabei nicht ausgeschlossen. Die Entscheidung der FED nimmt zumindest indirekt meist Einfluss auf die Entwicklungen in […]

Der Artikel US FED erwägt Zinserhöhungen in 2022 erschien zuerst bei FINANCE RE.

Erstmals seit 2019 notieren die 10-jährigen Bünde wieder an der Nulllinie. Als Vorgabe für die europäischen Märkte haben die 10-jährigen US Staatsanleihen zuletzt auf rd. 1,75% angezogen. Blicken wir auf den 10-jährigen mid-swap-satz, kennt dieser seit dem 17.12.2020 nur eine Richtung: Von der Stabilisierung bei rd. +10bps aus dem November einen relativ steilen Anstieg der […]

Der Artikel Zinswende nun eingeleitet? Konstanter Anstieg des 10-jährigen “mid-swap-satz” erschien zuerst bei FINANCE RE.