Mit unserem Dashboard behalten Sie den Überblick über den deutschen Immobilienmarkt. Alle wesentlichen Entwicklungen, welche für die Immobilienfinanzierung relevant sind finden Sie hier zusammengefasst.
Ausschluss: Die Daten werden regelmäßig automatisiert aktualisiert sobald sie vorliegen, jedoch übernehmen wir keine Gewähr für Richtigkeit, Aktualität und Vollständigkeit. Die vorliegenden Inhalte stellen keine Handlungsempfehlung dar und ersetzen keine individuelle Anlageberatung – sie dienen rein zu informativen Zwecken.
Inflation
Inflation, gemessen durch den Verbraucherpreisindex (VPI), zeigt die durchschnittliche Preiserhöhung für Waren und Dienstleistungen, die von Haushalten gekauft werden. Ursachen sind steigende Nachfrage und Kosten. Moderate Inflation kann Ausgaben fördern und Schulden abbauen, während hohe Inflation die Kaufkraft mindert und Unsicherheit schafft. Zentralbanken nutzen Geldpolitik, um Inflation zu steuern und Preisstabilität zu gewährleisten.
Leitzins
Die Erhöhung des Leitzinses durch die EZB hat keinen unmittelbaren Einfluss auf Immobilienkäufer. Dennoch führt sie zu höheren Kosten für Kreditinstitute, die sich Geld bei der EZB leihen. Um diese Kosten auszugleichen, könnten die Institute höhere Zinsen für Baufinanzierungen verlangen und somit die gestiegenen Leitzinsen an Immobilienkäufer weitergeben.
Bundesanleihe
Die Zinsen für Immobilienkredite werden nicht direkt durch den Leitzins beeinflusst, sondern wesentlich durch die Rendite von zehnjährigen Bundesanleihen. Wenn diese Rendite steigt, erhöhen sich auch die Zinsen für Immobilienkredite. Banken leihen sich Geld von institutionellen Investoren und bieten diesen im Gegenzug Pfandbriefe an, die durch Immobilien abgesichert sind. Der Zinssatz, den die Banken für das geliehene Geld an die Investoren zahlen müssen (Pfandbriefzins), wird mit einem Aufschlag an die Kreditnehmer weitergegeben. Dieser Pfandbriefzins basiert auf der Rendite von zehnjährigen Bundesanleihen und beeinflusst somit die Zinsen für Immobilienkredite maßgeblich.
Hypothekenpfandbriefe & Öffentliche Pfandbriefe
Hypothekenpfandbriefe sind von Immobilienkrediten abgesicherte Schuldverschreibungen, während Öffentliche Pfandbriefe durch öffentliche Institutionen wie Bund, Länder und Kommunen garantiert werden. Die Renditen von Bundesanleihen dienen oft als Referenzpunkt für andere Anleihen, einschließlich Hypothekenpfandbriefen. Wenn die Renditen von Bundesanleihen steigen, steigen in der Regel auch die Zinsen für andere Anleihen, da Anleger eine höhere Rendite verlangen, um das höhere Risiko auszugleichen. Umgekehrt, wenn die Renditen von Bundesanleihen fallen, neigen auch die Zinsen für andere Anleihen dazu zu sinken.
Immobilienkreditvolumen
Das Immobilienkreditvolumen spiegelt die Gesamtmenge an Krediten wider, die für den Kauf, Bau oder die Renovierung von Immobilien vergeben werden. Es kann als Indikator für die wirtschaftliche und immobilienwirtschaftliche Gesundheit dienen. Ein Anstieg kann auf wirtschaftliches Wachstum, niedrige Zinssätze, verbesserte finanzielle Inklusion und gesteigertes Investorenvertrauen hinweisen. Allerdings sollten plötzliche oder extreme Anstiege mit Vorsicht betrachtet werden, da sie auf eine mögliche Immobilienblase hinweisen könnten.
Baugenehmigung
Immobilienpreisindex
Der Immobilienpreisindex ist ein wichtiges Instrument, um die Preisentwicklung auf dem Immobilienmarkt über die Zeit zu verfolgen. Er gibt Aufschluss über die wirtschaftliche Gesundheit einer Region, beeinflusst Investitionsentscheidungen von privaten Anlegern und Finanzinstituten und unterstützt politische Entscheidungsträger bei der Entwicklung von wirtschaftlichen Strategien und Regulierungen. Ein steigender Index deutet auf eine wachsende Nachfrage und wirtschaftliche Stabilität hin, während ein fallender Index möglicherweise auf Probleme im Markt oder in der Wirtschaft hinweist.
Mietpreisindex
Der Mietpreisindex ist ein statistisches Instrument, das die Veränderungen der durchschnittlichen Mietpreise über die Zeit abbildet. Er ist wichtig, um Trends im Wohnungsmarkt zu verstehen. Mieter können anhand des Index die Preisentwicklung nachverfolgen, während Vermieter ihn nutzen, um ihre Mietpreise anzupassen. Investoren berücksichtigen den Index bei ihren Investitionsentscheidungen, und Regierungen verwenden ihn, um Wohnungspolitik zu entwickeln und sozial-ökonomische Trends zu analysieren. Ein steigender Index zeigt an, dass die Mietpreise im Durchschnitt zunehmen, während ein fallender Index auf sinkende Mietpreise hinweist.
Immobilien-Investmentmarkt / Rentabilität
Die Rentabilität von Immobilieninvestitionen wird von verschiedenen Faktoren beeinflusst. In der Vergangenheit waren insbesondere die Zins- sowie die demographische Entwicklung entscheidend. Als neue wesentliche Einflussgröße ist ESG (Environmental Social Governance) bzw. die energetischen Eigenschaften und Konfiguration von Immobilien (Home Office) hinzugekommen. Des Weiteren spielen die allgemeine wirtschaftliche Lage, die Nachfrage nach Immobilien in einer bestimmten Region sowie die politischen und rechtlichen Rahmenbedingungen eine wichtige Rolle.